QFII、公募偏爱传统行业 调仓换股难“齐心

  •   随着上市公司半年报披露结束,QFII及公募基金的持仓动向愈加清晰。目前,已有21家公司同时受到两者的重量级操作,共涉及15个行业。

      从已披露的上市公司半年报十大流通股股东中可以发现,二季度QFII新进、增持59家公司,减持、退出60家公司,进出公司数基本持平。其中,有2家以上QFII重仓投资的公司有8家,乐普医疗受到新进买入数量最多,达4161万股,该股二季度初以来已上涨逾30%。紧随其后的是万华化学,作为社保、汇金概念股,除此前已入驻的挪威中央银行外,半年报期间重仓股东中还新增了储蓄投资集团,4月以来该股涨幅近62%。另外,栖霞建设、华测检测、信维通信、中信银行二季度QFII持仓也超2000万股,上述公司的半年报营业收入同比增长幅度都维持在较高水准。

      从重仓行业来看,二季度最受QFII欢迎的上市公司多集中在医药生物、化工、食品饮料等传统领域,45家公司在一季度时还不曾受QFII关注甚至遭到退出。然而,总是有人欢喜有人愁。今年一季度QFII刚进的60只股票,在二季度就遭到了减持。其中,机械设备、建筑装饰、电子、传媒等板块公司数量较多。河钢股份、隧道股份、益佰制药三家公司目前十大流通股股东中已无QFII身影。

      从半年报十大流通股股东数据来看,二季度公募基金新进、重仓224家上市公司,增持公司73家。其中,蒙草生态受到基金增持5713万股,3家重仓的公募基金共持有8602万股,持股数量最多,占流通股比例7.95%。在基金新调仓买入的公司中,合力泰被持股数靠前,有2家基金入驻,持有7430万股。另外,金正大、华天科技、洛阳钼业、三峡水利受基金持股也超5000万股。

      半年据显示,上半年电子、食品饮料、医药生物、化工等行业尤其受到公募基金重视,部分重仓板块与QFII重合。上半年“一九”行情明显,白马蓝筹股风行一时,基金也顺势捕捉价值股,将投资重心放到上述领域的绩优股上。

      具体来看,基金新进、增持电子板块31家个股,视源股份、华正新材、景旺电子等公司的基金持股占流通股比例逾10%。食品饮料板块的白酒、啤酒饮料股及“鸭脖子”等食品股受到青睐,基金新进持有绝味食品的股份最多。医药生物板块中,有3家公募基金新入驻恩华药业的十大流通股股东,持股3362万股,泰格医药、誉衡药业也受到增持。

      不过,从重仓公司家数来看,中小创正在积聚人气。公募基金二季度共增持或新进129家主板公司、73家创业板公司及298家中小板公司。随着“创蓝筹”概念被大家接受,中小创在公募基金中的人气也在不断攀升。

      数据显示,二季度QFII与公募基金对21家公司共同进行了大幅度调仓,但操作方向却不尽相同。据统计,有6家公司受到两者同时青睐,分别是裕同科技、泰格医药、苏垦农发、荣泰健康、汇顶科技和八一钢铁。另外,有2家公司被两者减持或抛售,在其余的13家上两者操作皆相反。

      从业绩来看,QFII、公募基金共同看好的公司二季度表现多数可观,具有央企重组题材的八一钢铁二季度涨逾21%,三季度再涨30%,涨幅较高。而两者共同减持、退出十大流通股东的两家公司表现则较为低迷,艾迪精密三季度下挫逾16%,安正时尚也跌逾6%。

      不过,QFII与公募基金并非一直都“齐心合力”,两者在汽车、传媒板块的调仓上分歧最大。QFII基金退出的贝斯特、正裕工业两只汽车股受到公募基金看好。与此同时,公募基金看好的吉比特、焦点科技也被QFII抛弃。

      在两者意见相左的公司中,公募基金新进入公司十大流通股股东家数最多的是景旺电子,共有7只产品在二季度重仓买入。另外,格力地产被联合银行集团新进持有596万股,同时遭到公募基金抛售604万股,几乎持平。

      业内人士认为,不同机构的投资策略、风格都不相同,对于不同股票的选择也会有各自的考虑,最终是否将QFII及公募基金的操作为个人投资,还要依据个股情况来看。